光大银行再次冲击H股拟发120亿股 募资用于补充核心资本

　　昨日，光大银行（601818）（601818.SH）召开董事会会议审议了公司发行H股股票并上市的议案，公司拟初始发行不超过105亿股，并授予簿记管理人不超过15亿股的超额配售权，即合计发行规模为不超过120亿股。据境外媒体此前报道，光大银行此次H股上市将融资15亿美元。

　　这是光大银行近三年来第三次冲击H股。上周三，光大银行董事长唐双宁在接受《第一财经日报》采访时表示：“光大银行能否在H股上市主要看市场窗口，相关工作正在继续推进，条件都够了，就是市场窗口不好。”

　　光大银行去年三季报显示，截至去年三季度末，其核心资本充足率达8.24%，资本充足率达11.21%。在总资产增速27.9%的情况下，分别较年初上升了35个基点和64个基点。但根据银监会去年12月宣布的新规则，非系统重要性银行在2013年结束之前核心资本充足率需达到最低8.5%的要求。

　　光大银行昨日公告表示，本次发行H股股票所得的募集资金在扣除发行费用后，全部用于补充公司的核心资本，提高资本充足率，增强公司抵御风险能力和盈利能力，支持公司各项业务持续快速健康发展。

　　近几年来，招商银行（600036）、中信银行（601998）和民生银行（600016）等一线股份制银行均已实现A、H股上市，光大银行的H股“上市梦”也延续至少五年。2011年，光大银行曾筹备融资约60亿美元，但是在全球市场不景气的情况下，在当年下半年决定取消。2012年5月，光大银行再次启动H股上市计划，并在6月通过港交所上市聆讯，8月完成路演之后，光大银行还从基石投资者处获得了12亿美元的融资承诺。然而，在八九月份港股突然大跌、银行股估值普遍陷入谷底的不利时运下，光大银行最终被迫推迟了上市计划。

　　市场人士看来，除了改善资本充足率外，提升银行品牌形象也是光大银行锲而不舍冲击H股的一大动力。去年12月28日，光大银行获香港金管局颁发银行牌照，成为香港持牌银行。3个月后，光大首家境外分行在香港正式揭幕，推动完成在H股的上市将是光大银行继此之后国际化战略的重要步骤。

　　光大银行表示，公司将在股东大会决议有效期内，选择适当的时机和发行窗口完成本次发行并上市。具体发行时间将根据国际资本市场状况和监管部门审批进展情况。光大银行拟于3月29日对上述H股上市计划进行表决，股东大会届时的决议有效期为十八个月。

　　相比去年8月路演时，H股的市况已有较大改观。昨日，恒生指数收盘于22890.6点，目前的点位区间为恒指近半年来最好的表现。而从银行股表现来看，民生银行、招商银行、中信银行三家上市银行H股市盈率分别为8.2倍、8.2倍和5.4倍，均为其近半年来表现最佳时段。