瑞信平保去年银行业务稳定目标看83元

瑞信发表报告指，平保旗下的平安银行去年盈利符预期，预测该行信贷成本将降低，故上调该行今明年盈测2%，平保盈测亦随之上调1%、目标价由80元升4%至83元，评级维持「跑赢大市」。

报告指，去年第四季，平安银行净息差按季微跌1点子至2.3%，总贷款仅按季升2.2%，而存款按季升9%，贷存比跌穿70%；第四季费用收入按年升27%。该行信贷成本由第三季的0.38%升至第四季的0.52%，不良贷款率由0.8%升至0.95%，而特别关注类贷款由0.86%升至1%，主要问题仍在华东，尤其是温州，撇除温州的不良贷款率为0.67%。

平保将於3月14日公布去年度业绩，瑞信预计下半年新业务情况将改善。平保现价对应12个月预测内涵价值1.4倍、预测新业务价值6.5倍。