持仓分析期指空方增仓席位增加

　　本周期指下探20日均线获得支撑，但缺乏向上的动能，5日和10日均线形成压制，成交持续萎缩。不过期指持仓量却不断回升，资金展开新的争夺，增加了短线方向的不确定性。

　　期指增仓略对多头不利。节后期指资金连续撤离，最近两日有所改善，周二和周三分别增仓9291手、5275手。站在短线角度看，期指仍处于调整格局中，增仓没有形成反弹，并且重心继续温和下降，空头的主导力量还不强。站在中线趋势看，期指还是处于上涨格局中，节后减仓可以理解为拖累上行步伐。未来两天资金和市场方向较为重要。如果增仓压制重心下移，技术上跌破20日均线，期指将继续维持调整走势。如果期指继续呈现增仓盘整的格局，只要多方蓄积力量，反弹随时可能出现。

　　合并周三期指所有合约计算，前20席位多头增仓2447手，空头增仓3076手。表面上看，空方占据优势，但实际净空持仓却从30425手微幅下降到30278手，说明空方优势并没有进一步扩大，多空略微达到平衡的状态。因此，净空对市场难有指引。

　　多头主力分歧加大。从前20席位持仓变化看，空头有15席位增仓，中信期货和光大期货席位减仓空单2850手和817手，力度较大。多头席位有8个席位减仓，虽然国泰君安期货、海通期货、北京中期期货、浙商期货席位减仓力度都偏大，但中信期货、永安期货、申银万国期货、上海东证期货和安信期货席位加仓多单力度也较大。尤其是永安期货席位连续两天加仓多单超过1000手，中信期货席位也显现了较强的空转多的持仓变化。虽然多头资金呈现较大分歧，但多头主力没有丧失信心。

　　综合分析，短线市场呈现疲软，资金看空氛围较浓将对市场形成压制。不过，部分主力多头的信心再度回升，对市场形成支撑，预计期指属于上涨中的正常调整。 　 　 　 　 　

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