国泰君安股指期货偏强震荡 蓄势再度上攻 0123

　　22日，沪深300股指期货当月合约开盘3555点，盘中最高涨至3595点，最低回落至3524.2点，最终上涨0.2%，报收于3561.2点。22日，沪深300股指期货下月合约开盘3597.8点，盘中最高涨至3625.6点，最低回落至3558.2点，最终上涨0.3%，报收于3595点。全天股指期货成交1368861手，较前日减少341469手；持仓213835手，较前日减少5332手。

　　22日，IF1502前20名会员减持312手多单、2121手空单；期指IF1503前20名会员增持148手多单，增持66手空单；期指IF1506前20名会员减持361手多单，减持961手空单。22日，期指IF1502、IF1503和IF1506三个合约前20名会员合计减持多单525手，减持空单3016手，减持空单数量大于多单，给今日盘面带来一定积极因素。

　　22日，上证综指上涨0.59%，收报3343.34点；深证综指上涨1.19%，收报1530.28点；深证成指上涨0.87%，收报11471.21点。中小板指上涨1.09%，收报6147.44点；创业板指上涨1.25%，收报1744.04点。沪深两市全天成交4494.65亿元人民币。

　　盘面上，行业板块方面，多元金融今日继续保持板块领涨势头，板块整体涨幅近7%，航空板块午后快速拉升，整体涨幅逾6%，此外，有色、船舶、通信设备、商贸代理、石油等板块涨幅居前，银行、券商、家居用品板块出现小幅调整。概念股方面，全息概念、军工航天、卫星导航、稀缺资源、黄金等概念涨幅居前。

　　美国：周四，美股高开，此后震荡走高，收盘时三大股指全线上涨，为连续第四个交易日上涨。受国债收益率走高推动，金融股领涨，因投资者认为利率走高利好银行。

　　美国经济数据方面，上周首次申请失业救济金人数为30.7万人，多于预期的30万人，环比减少1万人，为连续第三周超过30万人。油价大跌可能开始明显影响美国产油州就业，德州等五州首申持续上升。美国11月FHFA房价指数环比增0.8%，高于预期的增0.3%，10月数据从环比增0.6%修正为环比增0.4%。美国11月FHFA房价指数同比增5.3%，10月为同比增4.5%。

　　标普500指数涨1.53%；道琼斯工业平均指数涨1.48%；纳斯达克综合指数涨1.78%。

　　欧洲：周四，欧洲股市普遍上涨。德拉吉宣布，2015年3月起每月购买600亿欧元成员国国债和机构债券，持续到2016年9月；若欧元区通胀回升到接近2%则将停止购债。QE总规模有望近1.2万亿欧元。欧央行强调，如有需要将持续购债，直到通胀改善。QE的风险主要由欧元区各国央行承担，但欧洲机构债券部分风险共担。欧央行下调TLTRO定价10个基点。受欧央行QE提振，欧股大涨，泛欧绩优300指数创7年新高。欧元区多国国债收益率大跌。10年期意大利、西班牙国债收益率大跌超10个基点，创历史新低；同期德债收益率跌5个基点，达到0.45%。欧元暴跌2%，创11年多新低。丹麦央行四天内第二次降息，将存款利率从-0.2%降至-0.35%，为历史最低；维持贷款利率0.05%不变。

　　泛欧绩优300指数收涨1.6%，收报1453.28，创7年新高；英国富时100指数涨1.02%；德国DAX指数涨1.32%；法国CAC40指数涨1.52%。

　　亚洲：22日，恒生指数上涨0.7%，收报24522.63点；日经225指数上涨0.28%，收报17329.02点。

　　央行周四进行500亿元7天期逆回购操作，本周公开市场净投放500亿元，时隔近一年后重启逆回购操作。

　　欧洲央行利率决议维持利率不变，并宣布扩大资产购买规模。从3月起每个月购买600亿欧元，持续到2016年9月，或者欧元区通胀回升接近2%。如果持续到明年9月的话，总规模将达到1.08万亿欧元。该购债规模大幅超越此前的市场预期，或意味着全球市场的流动性将更为充裕。

　　1月22日，财政部公布数据，2014年1-12月，纳入本月报统计范围的全国国有及国有控股企业利润总额和应交税金同比增幅均放缓，国有企业利润总额24765.4亿元，同比增长3.4%。

　　在连续两日回升后，周四期指偏强震荡，小涨报收。主力合约下方受到20日均线支撑，并继续运行在主要均线上方。受到消息面整体偏暖的影响，今日期指或继续试图修复周一的大幅跳空缺口。

　　预计今日期指将维持偏强走势，短线投资者宜日内逢低做多为主，下方支撑3520、3500点，反弹阻力3620、3662点。央行重启逆回购，欧央行正式推出QE，全球央行宽松基调有望进一步提振市场宽松预期，有利于延续期指近日的偏强走势。对于中长线投资者，中长线多单可在3520点下方或附近轻仓参与。对于套期保值者，卖出套保者在20日收盘价附近或上方逢高做空，套保比例建议60%-80%卖出套保；买入套保者在20日均线附近或下方逢低买入做多，套保比例建议80%-100%买入套保。对于期现套利者，若今日盘中期现基差回归正常并重新呈现较大的正基差，建议及时把握买入沪深300ETF、卖出沪深300股指期货，进行期现套利操作，但是需要控制好仓位，做好资金和头寸管理；如果盘中期现基差大幅收敛，注意及时止盈。

责任编辑：pm