华南城建议发行于2018年到期为9.75亿港元6.5%可换股票据

　　建议发行可换股票据

　　董事会欣然宣布，於2013年3月28日，本公司、发行人、附属公司担保人及买方订立购买协议，受购买协议之条款及条件所限下，发行人同意向买方出售，而买方同意按购买价975,000,000港元向发行人购入可换股票据之本金总额。

　　假设按初步兑换价每股1.56港元悉数兑换可换股票据，可换股票据将可兑换为625,000,000股新股(可予调整)，相当於本公告日期本公司已发行股本约10.32%及本公司发行新股後经扩大已发行股本约9.35%。

　　新股将根据一般授权配发及发行。新股於发行时在各方面与於有关兑换日期当时已发行股份享有同等地位。

　　估计发行可换股票据所得款项净额经扣除有关发行票据的估计应付开支後将约为970,000,000港元。本公司拟将发行票据之所得款项净额用作於拨付本集团在建项目及计划作日後发展之物业(包括土地出让金)，为部分本集团现有债务重新融资，并作一般企业用途。

　　根据目前意向，可换股票据将於新加坡交易所上市。新加坡交易所已原则上批准可换股票据上市，本公司亦将向香港联交所申请批准新股上市及买卖。购买协议须待本公告所载先决条件达成及或获豁免後方为完成。此外，购买协议可在若干情况下终止。有关详情请参阅下文“建议发行可换股票据”一段。股东及投资者在买卖本公司证券时务须审慎行事。

　　恢复买卖

　　应本公司之要求，股份已自2013年3月28日下午一时正起暂停买卖，以待刊发本公告。本公司已向香港联交所申请自2013年4月2日上午九时正起恢复股份买卖。

　　华南城：建议发行于2018年到期为9.75亿港元6.5%可换股票据