紫光古汉造假九年后遭罚 结果只行政罚款

　　“证监会调查那么久才公布处罚结果，从某种程度上，也是让股民‘通过时间疗伤’。”3月13日，一位法律界人士告诉《证券市场周刊》。

　　资料显示，紫光古汉  （000590 股吧,行情,资讯,主力买卖）是一家集中成药、西药制剂和生化制药为一体的企业，其最终实际控制人为教育部。最新资料显示，持有紫光古汉股票的股民约2.6万户。

　　紫光古汉此前为避免被ST及随之而来的退市风险，进行了财务操纵。2005年至2008年年度报告会计信息存在虚假记载。4年中虚增利润近5000万元。此外，公司未如实披露《合资协议之补充协议》签订并实际执行相关情况。中国证监会对此一系列造假行为给予紫光古汉警告处分以及公司50万元罚款，并对相关人员处以共计39万元罚款。

　　“紫光古汉财务造假长达四年，情节极其恶劣，证监会的警告、50万元处罚根本不足以惩戒其违法行为。”证券维权律师、浙江裕丰律师事务所厉健对《证券市场周刊》记者表示，根据《证券法》及虚假陈述司法解释规定，因紫光古汉证券虚假陈述行为遭受损失的投资者可起诉索赔，通过法律途径挽回损失。

　　值得关注的是，紫光古汉财务造假长达四年，而在此期间，2007年3月2日收盘价仅5.2元／股，此后股价开始上扬，2007年4月28日公布2006年报后连续5个交易日涨停，2007年6月12日股价最高到过15.61元／股。在2008年股价最低到3.31元／股，2009年8月28日湖南监管局立案之日收盘价为8.28元／股，高价买入者损失惨重。

　　四年造假，随后近五年稽查，期间股价暴涨暴跌。“案件的稽查效率确实很让股民失望。”一位证券行业人士称。

　　厉健对《证券市场周刊》表示，紫光古汉因信息披露违法被证监会予以行政处罚，其行为已构成证券虚假陈述，应向遭受侵权的投资者依法承担民事赔偿责任。符合索赔条件的投资者为：2005年12月至2009年8月27日间曾买卖过，并在2009年8月28日后卖出或继续持有紫光古汉股票，且存在亏损或推定亏损的投资者，可对紫光古汉提起民事赔偿诉讼，通过法律途径挽回包括投资差额损失、佣金、税金及利息在内的损失，本案应由长沙中院管辖。

　　“《证券法》对罚款金额有上限规定，因此，行政罚款对证券欺诈行为的惩戒作用有明显局限，”厉健称，股民依法索赔，不但可以挽回损失，还可以让上市公司和责任人付出必要的代价，“刑事责任、行政责任、民事责任的法律体系，对证券市场规范发展各有作用，‘三驾马车’一起跑才能走的又快、又稳、不翻车”。■